Как грамотно инвестировать, используя пирамиду рисков

Многие инвесторы слышали следующее выражение: «чем выше риск, тем больше прибыль». Финансовые инструменты, инвестирование в которые подразумевает большие инвестиционные риски, как правило, приносят больший доход, чем те активы, у которых малые инвестиционные риски. Можно сказать, что риск пропорционален компенсации за риск, иными словами – доходу. Но, многим инвесторам бывает трудно оценить размер финансовых потерь, который может понести их личный инвестиционный портфель.

Инвестиционные рискиКогда частный инвестор вкладывает свои средства в какой-либо актив, он несет определенные риски и, естественно, рассчитывает получить назад свои средства плюс соответствующее вознаграждение. Это вознаграждение является компенсацией за риск, понесенный инвестором при инвестировании, ведь он мог потерять свои деньги.

Теоретически, при высоких рисках частный инвестор должен получать большую компенсацию, а при невысоких – небольшую. Каждый инвестор сам для себя устанавливает размер инвестиционных рисков, который он готов понести.

Для определения оптимального размера рисков инвестору необходимо знать две вещи:
•       Сроки инвестиций. Перед инвестированием всегда необходимо определять, на какой срок вы планируете вкладывать свои средства. Когда вы будете их инвестировать и когда вы хотите получить деньги обратно, эта информация будет влиять на размер риска.
•       Размер допустимых потерь. Определите объем убытков, который вы можете позволить себе потерять. Соответственно, чем больше у вас денег, тем больший риск вы можете понести. Когда вы определите для себя допустимый объем финансовых потерь, вы определите  оптимальный размер инвестиционных рисков.

Частным инвесторам полезно использовать пирамиду инвестиционных рисков. Это своеобразная модель инвесторского портфеля, которая определяет положение активов инвестора внутри самого портфеля по уровню рисков. Кроме того, она позволяет определить уровень компенсации за риски.

Пирамида рисков включает в себя три части. Самая большая и широкая часть – это основание пирамиды рисков. Это наименее рискованные активы, которые частный инвестор не может потерять ни при каких обстоятельствах. Компенсация за риск здесь тоже минимальна, и потеря активов в этой части пирамиды крайне нежелательна.

Пирамиды рисков

Чуть выше идет середина пирамиды рисков. Эта часть немного меньше, чем основание пирамиды. Она  содержит активы со средней доходностью и средним риском, которые могут приносить стабильный средний доход. Несмотря на то, что активы в этой части находятся в сравнительной безопасности, их потеря нежелательна.

Самая верхняя часть – верхушка пирамиды рисков – самая маленькая и рискованная. Активы, находящиеся здесь, не страшно потерять, и их потеря почти никак не влияет на общее финансовое положение инвестора, в то же время при благополучном стечении обстоятельств они способны принести существенную прибыль. В психологическом плане активами в этой части пирамиды рисков легко распоряжаться, и частный инвестор может не продавать их сразу, даже если рынок идет вниз.

Пирамида рисков позволяет инвестору наглядно увидеть и собрать свой индивидуальный инвестиционный портфель, опираясь на уровни риска отдельных ее частей. Каждый инвестор способен подстраивать пирамиду под свои инвестиционные предпочтения, более или менее рискованно.

Частные инвесторы, предпочитающие рискованную и доходную инвестиционную стратегию, увеличивают вершину пирамиды, уменьшая основание. Инвесторы осторожного типа поступают наоборот, сокращая вершину и увеличивая основание пирамиды.

Каждый инвестор должен понимать смысл инвестиционного риска и концепцию компенсации за риск. Учитывая такие данные, как срок инвестирования, объем денег, которые он готов потерять и ожидаемую компенсацию за риск, любой инвестор сможет просчитать инвестиционные риски портфеля, которые будут приемлемы именно для него.

Добавить комментарий

  

  

  

You can use these HTML tags

<a href="" title=""> <abbr title=""> <acronym title=""> <b> <blockquote cite=""> <cite> <code> <del datetime=""> <em> <i> <q cite=""> <strike> <strong>

Comment Spam Protection by WP-SpamFree

Подпишись на RSS

Ведите Ваш E-mail: